Hipotek

Dapatkah Anda Membiayai Kembali Hipotek Terbalik?

Membiayai kembali hipotek terbalik lebih masuk akal bagi beberapa pemilik rumah daripada bagi yang lain.

HIPOTEK TERBALIK DAPAT menawarkan kepada pemilik rumah usia 62 tahun ke atas akses ekuitas rumah. Seperti halnya hipotek biasa, hipotek terbalik dapat dibiayai kembali, dan hal itu terkadang masuk akal.

Apa itu Reverse Mortgage?

Hipotek terbalik adalah pinjaman yang memungkinkan peminjam yang lebih tua memanfaatkan ekuitas rumah mereka. Tidak seperti hipotek standar, yang mengharuskan peminjam melakukan pembayaran kepada pemberi pinjaman, hipotek terbalik meminta pemberi pinjaman untuk melakukan pembayaran rutin kepada peminjam.

Bunga pinjaman bertambah, dengan pembayaran kembali pokok pinjaman dan bunga ditangguhkan sampai Anda menjual rumah, pindah atau meninggal dunia. Ini bisa menjadi cara yang bermanfaat untuk menambah pendapatan pensiun Anda, tetapi mengurangi ekuitas dari rumah Anda.

Jenis Reverse Mortgages

Beberapa jenis hipotek terbalik tersedia:

Hipotek Konversi Ekuitas Rumah, juga dikenal sebagai HECM, diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal. HECM untuk KPR Pembelian juga tersedia dan dapat membantu Anda membeli rumah baru .

Hipotek terbalik kepemilikan mirip dengan HECM, tetapi tidak didukung oleh pemerintah.

Hipotek terbalik tujuan tunggal digunakan untuk satu pembelian tertentu.

Bagaimana Reverse Mortgage Refinance Bekerja

Terlepas dari alasan Anda menginginkan pembiayaan kembali hipotek terbalik, mengetahui apa yang melibatkan proses itu sangat membantu.

Membiayai kembali hipotek terbalik mirip dengan membiayai kembali hipotek konvensional, kata Chris Downey, presiden Harbor Mortgage Solutions, sebuah perusahaan hipotek perumahan di wilayah Boston.

Pada dasarnya, Anda mengganti hipotek terbalik Anda dengan yang baru dan idealnya lebih baik. Pinjaman baru mungkin memiliki tingkat bunga yang berbeda atau menawarkan pembayaran bulanan yang berbeda, tergantung pada persyaratan pembiayaan kembali.

Memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali hipotek terbalik memerlukan pemenuhan beberapa kriteria khusus.

“Harus ada manfaat yang sangat jelas dan pasti bagi pemberi pinjaman untuk membenarkan pembiayaan kembali hipotek terbalik pelanggan,” kata Downey.

Untuk pemilik rumah, aturan 5-5 dapat membantu menentukan apakah pembiayaan kembali akan bermanfaat. Aturan ini, yang ditetapkan oleh National Reverse Mortgage Lenders Association, menyatakan bahwa ketika membiayai kembali hipotek terbalik:

  • Kenaikan jumlah pokok harus sama dengan atau lebih dari lima kali lipat biaya penutupan pinjaman.
  • Hasil pinjaman harus sama dengan atau lebih dari 5% dari jumlah yang dibiayai kembali.

Selain itu, pemilik rumah harus memenuhi persyaratan bumbu, yang berkaitan dengan berapa lama Anda memegang hipotek. Anda dapat membiayai kembali tidak lebih awal dari 18 bulan sejak Anda menutup hipotek awal Anda.

Peminjam juga harus memenuhi syarat unuk mendapatkan pinjaman hipotek terbalik yang baru. Kabar baiknya adalah bahwa kriteria yang digunakan untuk memenuhi syarat peminjam untuk hipotek terbalik mungkin sama saat melakukan refinancing.

Untuk HECM, persyaratan peminjam meliputi:

  • Berusia 62 tahun atau lebih
  • Menggunakan rumah sebagai tempat tinggal utama Anda
  • Memiliki rumah secara langsung atau telah membayar cicilan asli dalam jumlah yang cukup besar
  • Tidak menunggak hutang federal

Memiliki kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan yang terkait dengan rumah, seperti pajak properti, asuransi pemilik rumah, dan biaya asosiasi pemilik rumah

Properti itu sendiri juga harus memenuhi persyaratan FHA. Secara umum, itu berarti rumah harus menjadi satu unit yang ditempati oleh pemiliknya, tidak boleh ada bahaya kesehatan atau keselamatan, dan pemilik harus memiliki asuransi banjir di daerah berisiko tinggi.

Penghasilan peminjam, aset, biaya hidup, dan nilai kredit juga digunakan untuk melukiskan gambaran finansial lengkap bagi pemberi pinjaman hipotek terbalik. Dan peminjam juga diharuskan untuk bertemu dengan konselor pinjaman hipotek terbalik sebagai bagian dari proses.

Persyaratan dapat bervariasi jika Anda membiayai kembali hipotek terbalik berpemilik, atau non-HECM, melalui perusahaan swasta. Namun, pemberi pinjaman akan membutuhkan Anda untuk menunjukkan stabilitas keuangan dan memiliki ekuitas yang cukup untuk mendukung hipotek terbalik yang baru. Umumnya, kebanyakan hipotek terbalik adalah HECM karena hipotek terbalik berpemilik tidak tersedia secara luas.

Haruskah Anda Membiayai Kembali Hipotek Terbalik?

Pembiayaan kembali hipotek terbalik adalah opsi yang masuk akal dalam situasi tertentu.

“Ada banyak alasan yang mungkin bermanfaat untuk membiayai kembali hipotek terbalik Anda yang ada,” kata Vivian Dye, konsultan hipotek terbalik di GuardHill Financial Corp. yang berbasis di New York. “Mungkin sudah beberapa tahun sejak Anda menutup, dan suku bunga mungkin telah diturunkan, atau lebih masuk akal untuk beralih dari tarif yang dapat disesuaikan ke tarif tetap. Mungkin nilai rumah Anda meningkat, dan Anda memiliki ekuitas tambahan yang ingin Anda manfaatkan; pembiayaan kembali dapat meningkatkan jumlah uang yang berhak Anda terima dari pinjaman. “

Selain itu, membiayai kembali hipotek terbalik mungkin merupakan pilihan yang baik jika Anda ingin menambahkan pasangan Anda ke pinjaman karena dia tidak pada pinjaman awal. Melakukan hal itu akan memungkinkan pasangan Anda untuk tinggal di rumah dan memberikan keuntungan pendapatan dari hipotek terbalik kepada pasangan Anda jika Anda meninggal lebih dulu, atau jika Anda pindah dari rumah ke panti jompo, tetapi pasangan Anda tidak.

Tentu saja, pembiayaan kembali hipotek terbalik memiliki beberapa kekurangan. Ingat, hipotek harus dibayar kembali pada akhirnya, dan bunga pinjaman bertambah. Dan jika Anda berakhir dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dari pinjaman awal Anda, ini berarti saldo pinjaman yang lebih tinggi untuk dilunasi.

Bunga. Saat memutuskan untuk membiayai kembali hipotek terbalik, pertimbangkan lingkungan tingkat suku bunga. Dye mengatakan bahwa di antara pemilik rumah dengan hipotek konvensional, pembiayaan kembali biasanya hanya masuk akal jika suku bunga turun setidaknya 2%.

“Kebanyakan pembiayaan kembali konvensional dilakukan untuk menghemat uang untuk pembayaran bunga, dan aturan praktis ini menangkap trade-off antara menabung atas bunga dan membayar pinjaman baru,” katanya.

Anda dapat menerapkan aturan praktis yang sama untuk membiayai kembali hipotek terbalik. Ketika suku bunga naik, seperti yang terjadi sepanjang 2018, pembiayaan kembali hipotek terbalik atau pinjaman rumah lainnya dapat menghapus keuntungan dari tabungan bunga.

Perlindungan pasangan. Refinancing untuk menambahkan pasangan ke pinjaman dapat memberikan beberapa ukuran perlindungan dan kenyamanan finansial. Jika pasangan yang mengambil pinjaman meninggal atau pindah dari rumah, distribusi pinjaman berhenti. Selain itu, para janda atau duda mungkin diharuskan membayar pinjaman secara penuh segera jika mereka tidak memiliki dokumen pinjaman, yang mungkin mengharuskan penjualan rumah. Kedua pasangan harus terdaftar sebagai peminjam pada hipotek terbalik untuk memastikan bahwa pasangan yang masih hidup dapat terus tinggal di rumah.

Namun, aturan yang tepat untuk pinjaman HECM memungkinkan pasangan yang masih hidup untuk tinggal di rumah bahkan setelah pasangan peminjam meninggal atau pindah. Pertimbangkan apakah pasangan yang masih hidup akan dicakup dalam aturan ini sebelum mendanai kembali hanya untuk menambahkannya ke pinjaman.

Akses ekuitas. Refinancing untuk menarik lebih banyak ekuitas rumah Anda memiliki kelebihan dan kekurangan. Manfaat nyata adalah memiliki lebih banyak uang tunai yang masuk ke rumah tangga untuk menutupi biaya pensiun. Kelemahannya, bagaimanapun, adalah saldo yang lebih besar untuk dibayar nanti. Hipotek terbalik biasanya harus dilunasi saat peminjam terakhir yang masih hidup meninggal, atau mungkin lebih cepat jika rumah bukan lagi tempat tinggal utama, jika pajak atau asuransi belum dibayar, atau jika diperlukan perbaikan.

Jika saldo pinjaman hipotek terbalik tumbuh lebih besar dari nilai rumah, dan rumah tersebut dijual untuk melunasi pinjaman, baik peminjam maupun ahli waris peminjam tidak perlu membayar lebih dari nilai rumah. Asuransi akan membayar kekurangan apa pun, selama rumah tersebut terjual setidaknya 95 persen dari nilai yang dinilai.

Biaya pinjaman. Membiayai kembali hipotek terbalik biasanya berarti membayar biaya penutupan dan biaya lainnya.

Bergantung pada pemberi pinjaman, refinancing mungkin berarti membayar:

  • Biaya origination pinjaman
  • Premi asuransi hipotek
  • Biaya penilaian
  • Biaya laporan kredit
  • Biaya pemeriksaan hama
  • Biaya administrasi pinjaman
  • Biaya pencatatan
  • Biaya persiapan dokumen
  • Biaya survei
  • Biaya asuransi judul
Biaya ini dapat dengan mudah menambah beberapa ribu dolar untuk biaya pembiayaan kembali, jadi rencanakan jauh-jauh hari sebelumnya.
“Seperti kebanyakan pembiayaan kembali, manfaatnya jelas harus lebih besar daripada biaya ini,” kata Downey.

Reverse Mortgage Refinance Alternatives

Daripada membiayai kembali hipotek terbalik yang baru, peminjam dapat membiayai kembali menjadi hipotek konvensional.
Ini bisa masuk akal bagi peminjam yang tidak bisa lagi tinggal di rumah tetapi tidak ingin menjualnya atau jika ahli waris khawatir tentang kemampuan membayar kembali hipotek terbalik. Atau peminjam dapat memutuskan bahwa mereka tidak lagi membutuhkan pendapatan yang disediakan hipotek terbalik.
Tentu saja, refinancing menjadi pinjaman konvensional berarti harus melakukan pembayaran rutin terhadap hipotek daripada menerima pembayaran, seperti yang Anda lakukan dengan hipotek terbalik. Dan peminjam masih memiliki pertimbangan suku bunga dan biaya penutupan yang sama untuk dihadapi. Mempertimbangkan biaya out-of-pocket untuk beralih ke pinjaman konvensional yang timbul sebelum dan sesudah refinancing adalah penting.
Salah satu alternatif untuk pembiayaan kembali adalah mengubah persyaratan pembayaran hipotek terbalik Anda. Dengan pinjaman HECM, misalnya, peminjam dapat memilih untuk menerima pembayaran bulanan selama sisa hidup mereka; pembayaran bulanan untuk jangka waktu tertentu; jalur kredit; atau kombinasi pembayaran bulanan dan jalur kredit.
Modifikasi dapat meningkatkan pembayaran bagi peminjam yang beralih dari jalur kredit ke pembayaran bulanan seumur hidup. Namun, hal ini tidak akan memengaruhi tingkat bunga pinjaman atau jumlah total ekuitas yang dapat diakses peminjam. Agar salah satu faktor tersebut berubah, Anda perlu mendanai kembali.
Mungkin Anda telah mempertimbangkan alternatif dan menentukan bahwa pembiayaan kembali hipotek terbalik adalah pilihan terbaik Anda. Pada akhirnya, keputusan refinancing hipotek terbalik adalah permainan angka. Tetapi keputusan juga tergantung pada apa yang Anda harapkan dari refinancing, apakah itu tabungan bunga, pendapatan pensiun yang lebih banyak atau yang lainnya.
“Satu-satunya cara pemilik rumah dapat menilai secara akurat apakah pembiayaan kembali hipotek terbalik masuk akal adalah dengan terlebih dahulu mengidentifikasi apa tujuan dan sasaran mereka,” kata Downey. “Kebutuhan setiap individu dan masalah keuangan dan / atau kesehatan pada akhirnya akan menentukan tindakan apa yang harus mereka ambil.”
Click to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Most Popular

To Top